WALLBOX, LA COMPAÑÍA DE CARGA Y ENERGÍA INTELIGENTE, COTIZARÁ EN NYSE MEDIANTE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIO CON KENSINGTON CAPITAL ACQUISITION CORP. II

Wall Box Chargers, S.L. («Wallbox») ha suscrito un acuerdo de combinación de negocio con Kensington Capital Acquisition Corp. II (NYSE: KCAC); al cierre de la operación, la
compañía, indirectamente, cotizará en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo «WBX»

Wallbox desarrolla soluciones de carga para vehículos eléctricos para uso residencial, semi-público y público con nueve oficinas en tres continentes, con ventas en 67 países; la compañía ha vendido más de 100.000 unidades desde su fundación en 2015

La operación implicará la obtención de financiación por un valor aproximado de $ 330 millones de dólares como consecuencia de la combinación de negocio, incluyendo en esta cifra la inversión privada (PIPE), que se encuentra totalmente suscrita, de $ 100 millones de dólares, afianzada por Janus Henderson Investors, Luxor Capital, Cathay Innovation y Kensington Capital Partners

 Recientemente, Iberdrola, inversor institucional de Wallbox, anunció que comprará los primeros 1.000 cargadores rápidos Supernova a Wallbox, los cuales se desplegarán en los mercados donde opera el líder energético

El valor implícito pro forma de la compañía resultante como consecuencia de la combinación de negocio es de aproximadamente $ 1.500 millones de dólares

En el día de hoy, Wall Box Chargers SL (“Wallbox”), proveedor líder de soluciones de carga para vehículos eléctricos (“VE”), y Kensington Capital Acquisition Corp. II (“Kensington”), un vehículo de inversión con propósito especial de compra (SPAC, por sus siglas en inglés), han anunciado el acuerdo definitivo para llevar a cabo la combinación de los negocios de Kensington y Wallbox, la cual permitirá a Wallbox convertirse en una sociedad cotizada. Al cierre de la operación, la compañía resultante se llamará Wallbox y cotizará en la Bolsa De Nueva York bajo el ticker «WBX».

Fundada en 2015, Wallbox desarrolla soluciones inteligentes de carga y gestión de la energía que combinan tecnología innovadora con un diseño excepcional, facilitando la adopción de vehículos eléctricos hoy para hacer un uso más sostenible de la energía mañana.

Wallbox diseña, fabrica y distribuye soluciones de carga VE para uso residencial, semi-público y público, y sus productos se venden en 67 países. Su línea de productos de carga inteligente incluye cargadores de corriente alterna “AC” de nivel 2 («Pulsar Plus», «Commander 2» y «Copper SB») para uso residencial y empresarial, y cargadores rápidos de corriente contínua “DC” («Supernova») para uso en espacios públicos. La compañía también ofrece el primer cargador DC bidireccional del mundo para uso doméstico («Quasar»), que permite a los usuarios cargar su vehículo eléctrico así como utilizar la energía de la batería del coche para alimentar su hogar o enviarla de vuelta a la red. La plataforma de software propia de la compañía («myWallbox») permite la gestión en tiempo real de los cargadores domésticos y semi públicos, así como de flotas y de gestión de energía.

Iberdrola, el mayor inversor institucional de Wallbox, ha anunciado recientemente la adquisición de los primeros 1.000 cargadores rápidos Wallbox Supernova como parte de su plan de movilidad sostenible para desplegar más de 150.000 cargadores en hogares, empresas y redes de vías públicas.

Wallbox tiene nueve oficinas en tres continentes y ha vendido más de 100.000 unidades desde su fundación en 2015. A través de su modelo integrado verticalmente, la compañía mantiene
ciclos de desarrollo cortos, lo que permite un tiempo de comercialización acelerado. Sus productos se fabrican actualmente en España y China, con planes de añadir una planta de fabricación en Estados Unidos durante el año 2022.

Enric Asunción, cofundador y consejero delegado de Wallbox, comentó: «El día de hoy marca un gran paso en la evolución de nuestra empresa global. La adopción masiva de vehículos
eléctricos en el mercado ya está aquí, y con ella viene la necesidad de una expansión significativa de la infraestructura de carga, empezando por el hogar. En Wallbox, creemos que el
acceso generalizado a la carga de forma asequible, eficiente y optimizada es una parte crítica de la transición a la movilidad eléctrica. Esta operación con Kensington nos permitirá aumentar significativamente nuestro desarrollo de productos y nuestra capacidad de fabricación a medida que aumentamos las ventas a nivel global para acelerar la transición a los vehículos eléctricos».

Justin Mirro, presidente y consejero delegado de Kensington, agregó: «Estamos increíblemente emocionados de poder anunciar nuestra combinación de negocios con Wallbox y de aportar a la
compañía capital y experiencia significativa en la industria automovilística para acelerar su plan de negocio global. Nuestro compromiso con las tecnologías sostenibles y la asociación con los
líderes de la industria es firme, y estamos impresionados con la visión de Enric de crear productos de clase mundial que hagan que la carga de vehículos eléctricos y la gestión de la energía sean más fáciles y rentables».

Información general sobre la operación
El valor implícito pro forma de Wallbox como consecuencia de la combinación de negocio es de $1.500 millones de dólares. Los consejos de administración tanto de Kensington como de
Wallbox han aprobado la operación propuesta, que se espera que se complete en el tercer trimestre de 2021, sujeta, entre otras cosas, a la aprobación por parte de los accionistas de Kensington y al cumplimiento o renuncia de otras condiciones establecidas en la documentación definitiva.

La operación resultará en la obtención de $330 millones de dólares de financiación para Wallbox, incluyendo una inversión privada (PIPE), totalmente suscrita, de $100 millones, principalmente afianzada por Janus Henderson Investors, Luxor Capital, Cathay Innovation y Kensington Capital Partners.

Se proporcionará información adicional sobre la operación propuesta, incluida una copia del acuerdo de combinación de negocio y la presentación a inversores, en un informe incluido en el
Formulario 8-K que Kensington presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y que estará disponible en https://www.sec.gov/.

Asesores
Hughes Hubbard &Reed LLP, Cuatrecasas, Gonçalves Pereira, S.L.P. y Houthoff como asesores legales y UBS Investment Bank como asesor financiero de Kensington. UBS y Barclays como
agentes de colocación conjunta en la oferta de inversión privada (PIPE). Barclays y Drake Star Partners como asesores de M&A de Wallbox. Latham &Watkins LLP y Loyens & Loeff como
asesores legales y KPMG y BDO como auditores de Wallbox.

Información de la conferencia telefónica para inversores
Wallbox y Kensington organizarán una conferencia telefónica conjunta para inversores a las 8:30 AM ET hoy, 9 de junio de 2021, para discutir la operación propuesta. Para escuchar los
comentarios preparados a través del teléfono marque 1-877-407-9716 (EE.UU.) o 1-201-493-6779 (Internacional) y un operador le ayudará. La explicación también estará disponible de forma constante e en 1-844-512-2921 (EE.UU.) o 1-412-317-6671 (Internacional), código de acceso: 13720335 hasta el miércoles 23 de junio de 2021 a las 11:59 PM ET.

La transcripción de esta conferencia telefónica se podrá encontrar en la página de Inversores de Wallbox y será registrada en la SEC por Kensington.

Acerca de Wallbox
Wallbox es una empresa global, dedicada a cambiar la forma en que el mundo utiliza la energía en la industria de vehículos eléctricos. Wallbox crea sistemas de carga inteligentes que
combinan tecnología innovadora con un diseño excepcional y gestionan la comunicación entre el vehículo, la red, el edificio y el cargador. Wallbox ofrece una cartera completa de soluciones
de carga y gestión de energía para uso residencial, semi-público y público en más de 60 países.

Fundada en 2015, con sede en Barcelona, la misión de Wallbox es facilitar la adopción de vehículos eléctricos hoy, para hacer un uso más sostenible de la energía mañana. La compañía
emplea a más de 500 personas en Europa, Asia y las Américas.

Para obtener información adicional, visite www.wallbox.com.

Acerca de Kensington
Kensington Capital Acquisition Corp. II (NYSE: KCAC) es un vehículo de inversión con un propósito especial de llevar a cabo (SPAC, por sus siglas en inglés) una fusión, compra de
acciones o combinación de negocios similar con un negocio en el sector automovilístico y relacionado con el automóvil. La compañía está patrocinada por Kensington Capital Partners («KCP») y el equipo directivo de Justin Mirro, Bob Remenar, Simon Boag y Dan Huber. La compañía también cuenta con el apoyo de un consejo de administración con consejeros
independientes que incluye a Tom LaSorda, Nicole Nason, Anders Pettersson, Mitch Quain, Don Runkle y Matt Simoncini. El equipo de Kensington ha completado más de 70 transacciones
automovilísticas y tiene más de 300 años de experiencia combinada liderando algunas de las compañías automovilísticas más grandes del mundo.

Para obtener información adicional, visite www.autospac.com.

información adicional

Esta comunicación se realiza con respecto a la operación propuesta entre Wallbox Chargers, S.L. («Wallbox»), Wallbox B.V. y Kensington Capital Acquisition Corp. II («Kensington»). Esta
comunicación no constituye una oferta para vender o una solicitud de oferta de compra o suscripción de valores o una solicitud de voto o aprobación, ni una oferta para vender o una
solicitud de oferta de compra o suscripción de valores en jurisdicciones donde dicha oferta o venta sea ilegal. En relación con la operación propuesta, Wallbox B.V. presentará ante la
Comisión de Bolsa y Valores Estadounidense («SEC») una declaración de registro mediante el Formulario F-4 que incluirá una declaración de representación (Proxy Statement) de Kensington
en relación con la solicitud de voto llevada a cabo por Kensington para el voto de los accionistas de Kensington con respecto a la operación propuesta y así como cualesquiera otros asuntos que
puedan estar descritos en la declaración de registro. Wallbox y Kensington también esperan presentar otros documentos ante la SEC con respecto a la operación propuesta y enviarán por
correo una declaración de representación (Proxy Statement) / prospecto a los titulares de acciones ordinarias clase A de Kensington. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN DE VOTO O
INVERSIÓN, SE RECOMIENDA ENCARECIDAMENTE A LOS INVERSORES LEER CUIDADOSAMENTE EL FORMULARIO F-4 Y LA DECLARACIÓN DE REPRESENTACIÓN (PROXY STATEMENT) / PROSPECTO EN RELACIÓN CON LA OPERACIÓN PROPUESTA, ASÍ COMO CUALQUIER OTRO DOCUMENTO RELEVANTE EN SU TOTALIDAD CUANDO ESTÉN DISPONIBLES, YA QUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA OPERACIÓN PROPUESTA. La declaración de representación (Proxy Statement) / prospecto, así como otras presentaciones que contienen información sobre Wallbox y Kensington y que estarán disponibles de forma gratuita en la página web de la SEC (http://www.sec.gov). También se pueden obtener copias de la declaración de representación (Proxy Statement)/ prospecto, cuando estén disponibles, sin coste alguno, en la página web de Wallbox en www.wallbox.com. Se pueden obtener copias de la declaración de representación (Proxy Statement) /prospecto, cuando estén disponibles, sin
coste alguno, en la página web de Kensington en www.autospac.com.

Participantes en las Solicitudes

Wallbox, Wallbox B.V., Kensington y algunos de sus respectivos consejeros, directores ejecutivos y otros miembros de la alta dirección y empleados pueden, bajo las reglas de la SEC, ser
considerados participantes en la solicitud de representantes (solicitation of proxies) de los accionistas de Kensington en relación con la transacción propuesta. Para más información sobre los consejeros y directores ejecutivos de Kensington en el prospecto definitivo de Kensington con fecha del 25 de febrero de 2021 y presentado ante la SEC el 26 de febrero de 2021. Una vez
esté disponible, la declaración de representación (Proxy Statement) / prospecto incluirá información adicional sobre los participantes en la solicitud de representación, así como una
descripción de sus intereses directos e indirectos. Los accionistas, inversores potenciales y otras personas interesadas deben leer detenidamente la declaración de representación (Proxy
Statement) /prospecto cuando esté disponible antes de tomar cualquier decisión de voto o inversión. Puede obtener copias gratuitas de estos documentos de las fuentes indicadas anteriormente.

Ni Oferta ni Solicitud

Esta comunicación no constituye una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores, o una solicitud de voto o aprobación, ni supondrá ninguna venta de valores en
jurisdicciones en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal. No se realizará ninguna oferta de valores excepto por medio de un folleto que cumpla con los requisitos de la sección 10 de la Ley de Valores (Securities Act), o una exención de la misma.

Precaución sobre las declaraciones prospectivas (forward-looking statements)

Este comunicado de prensa incluye «declaraciones prospectivas» (forward-looking statements) tal y cómo este término se define en la Sección 27A de la Ley de Valores Estadounidense (the
Securities Act) y la Sección 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 Estadounidense (the Securities Exchange Act of 1934, as amended). Todas las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos presentes o históricos incluidas en esta presentación, con respecto a la combinación de negocio propuesta de Wallbox y Kensington, la capacidad de Kensington para consumar la transacción, el desarrollo y el rendimiento de los productos de Wallbox (incluido el plazo para el desarrollo de dichos productos), los beneficios de la operación y el rendimiento
financiero futuro de la resultante como consecuencia de la operación, así como la estrategia de esta compañía, las operaciones futuras, la posición financiera estimada, los ingresos y pérdidas
estimados, los costes proyectados, las perspectivas, los planes y los objetivos del equipo directivo son declaraciones prospectivas (forward-looking statements). Cuando se utilizan en
este comunicado de prensa, las palabras «están diseñados para», «podrían», «deberían», «harán», «pueden», «creen», «anticipan», «pretenden», «estiman», «esperan», «proyectan», la
negativa de dichos términos y otras expresiones similares tienen la intención de identificar declaraciones a futuro, aunque no todas las declaraciones a futuro contienen tales palabras de
identificación. Estas declaraciones prospectivas (forward-looking statements) se basan en las expectativas y suposiciones actuales del equipo directivo sobre eventos futuros y se basan en la
información actualmente disponible en cuanto al resultado y el momento de los eventos futuros. Salvo que la ley aplicable exija lo contrario, Wallbox renuncia a cualquier obligación de
actualizar cualquier declaración prospectiva (forward-looking statements), las cuales están expresamente condicionadas por las declaraciones de esta sección, para reflejar eventos o
circunstancias posteriores a la fecha del presente anuncio. Wallbox advierte que estas declaraciones prospectivas (forward-looking statements) están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres, la mayoría de los cuales son difíciles de predecir y muchos de los cuales están fuera del control de Kensington o Wallbox. Además, Wallbox advierte que las declaraciones
prospectivas (forward-looking statements) contenidas en este documento están sujetas a las siguientes incertidumbres y factores de riesgo que podrían afectar el rendimiento futuro de
Wallbox y Kensington y hacer que los resultados difieran de las declaraciones prospectivas (forward-looking statements) en este documento: La capacidad de Wallbox para obtener los
beneficios anticipados de la combinación de negocios, que pueden verse afectados, entre otras cosas, por la competencia y la capacidad de Wallbox para crecer y gestionar el crecimiento de
manera rentable después de la combinación de negocios; riesgos relacionados con el resultado y el momento del desarrollo de la Compañía de su tecnología de carga y gestión de energía y los
procesos de fabricación relacionados; la intensa competencia en el sector de carga de vehículos eléctricos; los riesgos relacionados con las pandemias, incluida la pandemia actual causada por
el COVID-19; la posibilidad de que Wallbox pueda verse afectado negativamente por otros factores económicos, comerciales y/o competitivos; la posibilidad de que el plazo previsto y
otras expectativas con respecto al desarrollo y el rendimiento de los productos Wallbox difieran de los supuestos actuales; la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que pudieran dar lugar a la terminación de la combinación de negocio; el resultado de cualquier procedimiento legal que pueda incoarse contra Kensington o Wallbox, la compañía combinada u
otras personas tras el anuncio de la combinación de negocio; la imposibilidad de completar la combinación de negocio debido a la falta de obtención de la aprobación de los accionistas de
Kensington o de satisfacer otras condiciones para el cierre; cambios en la estructura propuesta de la combinación de negocio que puedan ser necesarios o apropiados como resultado de las
leyes o regulaciones aplicables; la capacidad de cumplir con los estándares de cotización en bolsa después de la consumación de la combinación de negocio; el riesgo de que la
combinación de negocio interrumpa los planes y operaciones actuales de Kensington o Wallbox como resultado del anuncio y la consumación de la combinación de negocio; los gastos
relacionados con la combinación de negocio; cambios en las leyes o regulaciones aplicables; asunciones realizadas con respecto al reembolso (redemption) de determinados accionistas. En
caso de que uno o más de los riesgos o incertidumbres descritos en este comunicado de prensa, o si las asunciones subyacentes resultaran incorrectas, los resultados y planes reales podrían
diferir materialmente de los expresados en cualquier declaración prospectiva (forward-looking statements). Puede encontrar información adicional sobre estos y otros factores que pueden
afectar las operaciones y proyecciones aquí discutidas en las presentaciones periódicas de Kensington publicados en la SEC y, una vez esté disponible, en la declaración de representación
(Proxy Statement) / prospecto de Wallbox B.V. en la declaración de registro en el Formulario F-4 presentado ante la SEC. Las presentaciones de Kensington y Wallbox B.V. ante la SEC están disponibles de forma pública en la página web de la SEC en www.sec.gov.