Sector IT en tiempos de coronavirus: Cloud e IA como pilares durante la crisis

Por René Kerkhoff, Analista para los sectores de tecnología, automotriz y retail en DJE Kapital AG

El sector tecnológico es uno de los impulsores más importantes de la economía global, incluso durante la actual pandemia de coronavirus. De hecho, hay una mayor demanda de nuevas soluciones digitales y se prevé que ésta siga creciendo aún acabada la crisis.

Hoy en día el sector IT se caracteriza por balances sólidos y fuertes flujos de efectivo, a diferencia de lo que sucedía en el pasado. Desde una perspectiva global, las empresas de este sector se benefician del fuerte crecimiento de las ganancias. Esto se debe en gran medida al avance de la digitalización: la tecnología se ha convertido en un factor crucial para la competividad y el éxito en todas las industrias. Las empresas de todo el mundo se han dado cuenta de la importancia de los datos y, en consecuencia, las inversiones en soluciones de software, cloud, big data e inteligencia artificial están aumentando a nivel mundial.

El impulso de las soluciones en la nube debido a la crisis

La crisis actual está actuando como un acelerador: las mejoras en la eficiencia y la reducción de costes son cada vez más importantes, y las empresas están invirtiendo cada vez más en la digitalización. Sin embargo, el nivel de inversión varía mucho según la industria. Actualmente, la inversión en soluciones en la nube es la que más peso tiene. En los últimos años, el uso de servicios en la nube ya ha aumentado considerablemente, de modo que más del 70% de todos los servicios de IT utilizan tecnologías en la nube. Es probable que la tendencia se haya intensificado aun más en estos momentos con el aumento del trabajo remoto y la educación a distancia. Actualmente, los mayores proveedores de servicios en la nube son Amazon, Microsoft, Alphabet y Alibaba. La penetración global estimada de estos servicios se sitúa entre 10 y 20%, lo que demuestra el potencial de crecimiento futuro de este mercado.

Posición sólida de las compañías de software con modelos de suscripción

Uno de los principales cambios en los últimos años ha sido la transición hacia el modelo basado en suscripción. Ya estamos familiarizados con este modelo de negocio desde hace mucho tiempo, con ejemplos como las suscripciones a periódicos o membresías. En el mundo digital, sin embargo, el modelo es relativamente nuevo. A gran escala, ha surgido con el Software as a Service (SaaS). Por lo general, se paga una tarifa mensual por usuario, a la que se puede aplicar una tarifa adicional en caso de superar el volumen de datos utilizados. Las ventajas para las empresas son ganancias constantes, un flujo de efectivo estable y una lealtad, incluso dependencia, de los clientes a largo plazo. De hecho, para algunas compañías de software el 90% de sus ingresos son recurrentes. Esto es particularmente interesante para los inversores en momentos en que la situación económica es incierta.

Otro mercado en crecimiento es el de la Inteligencia Artificial (IA). La AI implica aprendizaje independiente, identificación y corrección de errores, y por eso, es innovador para muchos sectores, incluidos los asistentes virtuales cognitivos, robótica, dispositivos inteligentes, análisis automatizados, procesamiento de imágenes y diagnóstico médico.

Empresas tecnológicas y oportunidades de inverisón

En general, las empresas de tecnología ofrecen buenas oportunidades de inversión. El sector regista unos balances sólidos de forma general y altas tasas de crecimiento, lo que justifica valoraciones más altas. Dentro de este sector, destaca el area del software, con un crecimiento alto y escalable debido a la creciente tendencia de inversiones en la transformación digital. Gracias a esto, ofrece a sus inversores flujos de efectivo estables incluso en tiempos de incertidumbre.

Acerca del grupo del Dr. Jens Ehrhardt

DJE Kapital AG lleva activo en el mercado de capitales como gestor de activos independiente desde hace 45 años. La compañía de Pullach, cerca de Munich, tiene 145 empleados (incluyendo en torno a 25 gestores de fondos y analistas) y actualmente gestiona más de 13,1 millones de euros (a 31 de diciembre de 2019) en las áreas de gestión de activos individuales, gestión de activos institucionales y fondos. Desde 2017, DJE Kapital AG ofrece también una solución de gestión de patrimonios online basada en una selección de acciones individuales llamada Solidvest, una solución digital para cuentas de valores gestionadas activamente. El concepto online se basa en la amplia experiencia en gestión de activos y en la estrategia de inversión de DJE Kapital AG y permite una amplia cartera de acuerdo con un perfil de rentabilidad individual, con un enfoque personal en las acciones. El Presidente del Consejo de administración es el Dr. Jens Ehrhardt y su adjunto, el Dr. Jan Ehrhardt. El núcleo del proceso de inversión y de todas las decisiones de inversión es el método FMM (por sus siglas en inglés fundamental, monetary, market technical), que se basa en la investigación independiente e interna. DJE Kapital AG tiene como objetivo ofrecer a sus clientes una experiencia de mercado de capital con visión de futuro en todas las fases del mercado.

DJE Kapital AG es uno de los firmantes de los «Principios para la Inversión Responsable» de las Naciones Unidas (UNPRI). Como resultado, toda la gestión de activos y también Solidvest se han dirigido hacia el cumplimiento de criterios generales de sostenibilidad, como la protección del medio ambiente, el respeto de los derechos humanos y las normas laborales desde 2018.